Learn Futures Options Trading - Opciones De Productos Comerciales

COMMODITIES - FUTURES TRADING ¿Qué es una opción Futuros de Materias Primas? Es un contrato por el derecho a comprar o vender un contrato de futuros por un precio especificado (precio de ejercicio) en o antes de una fecha específica (fecha de vencimiento). Las opciones sobre futuros se negocian en meses de serie, lo que significa que las opciones de enero, febrero y marzo están basadas en los futuros de marzo subyacentes, las opciones de abril, mayo y junio se basan en los futuros subyacentes de junio, etc. Las opciones vienen en dos formas: llamadas y pone: Una opción de compra le da al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar un futuro subyacente a un precio fijo durante un período de tiempo fijo. Una opción de venta le da al tenedor el derecho, pero no la obligación, de vender un futuro subyacente por un precio fijo durante un período de tiempo fijo. Hay cuatro componentes fijos en una opción: El futuro subyacente, el tipo de opción (put o call), el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento. Para cada opción negociada, hay el comprador y el vendedor, también se refiere como el escritor. La siguiente es una recapitulación de la terminología de opciones: Una opción que le da al comprador el derecho de ser largo un contrato de futuros a un precio específico (precio de ejercicio) y el vendedor la responsabilidad de ser corto al mismo precio Una opción que le da al comprador el derecho a ser corto un contrato de futuros a un precio específico (precio de ejercicio) y el vendedor la responsabilidad de ser largo al mismo precio El precio especificado de la opción generalmente en incrementos. Por ejemplo, si el FRANC SUIZO está negociando .7947, los precios de ejercicio incluirían 77,78,79,80, y así sucesivamente. La fecha en que expira una opción. En Estados Unidos, las opciones son "estilo americano", lo que significa que pueden ejercerse en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento, que sería el mes de vencimiento del contrato de futuros subyacente. El precio que uno paga o recibe por una opción. Se determina por varios factores: precio de futuros, precio de ejercicio, tiempo de vencimiento, volatilidad implícita y tasas de interés. (Vea nuestra explicación del precio de las opciones.) La persona que compra una opción de compra o de venta es la opción 'comprador'. Paga la prima, o precio actual, de la opción y tiene el derecho de ejercer la opción si así lo desea. No se requiere margen para mantener estas opciones. El único dinero que corre el riesgo de mantener este tipo de posición es el precio inicial pagado por la opción. La persona que vende la puja o llamada es la opción 'vendedor'. Recoge la prima o precio actual de la opción pero tiene la obligación de tomar una posición si se ejerce su opción. También debe poner el margen necesario para mantener la opción en su cuenta. Esta posición tiene un riesgo ilimitado porque el vendedor está obligado a cumplir con el contrato si se ejerce. Por ejemplo, si vendió una llamada y se ejerce, ahora es corto 1 futuro. Si vendió 1 puesto y se ejerce, ahora es largo 1 futuro. ¿Cómo funcionan las órdenes de opciones básicas? . > Órdenes de Opción de Llamada El comprador de una opción de compra ha adquirido el derecho de comprar 1 contrato del futuro subyacente al precio de ejercicio indicado. Por lo tanto, el comprador de una opción de compra de junio Yen 115 tiene el derecho de comprar el 1 de junio Yen futuro en $ 115 a partir de ahora hasta la expiración de junio. El vendedor de una opción de compra ha vendido el derecho de comprar 1 contrato del futuro subyacente al precio indicado. . > Poner órdenes de opción El comprador de una opción de venta ha adquirido el derecho de vender 1 contrato del futuro subyacente al precio de ejercicio indicado. Por lo tanto, el comprador de un Yen junio 115 poner tiene el derecho de vender el 1 de junio Yen futuro a $ 115 a partir de ahora hasta el mes de junio la fecha de vencimiento. ¿Por qué opciones comerciales? Las opciones son sólo otra forma de tomar una posición en el mercado. Aunque su valor se basa en un futuro subyacente, ofrecen más flexibilidad que el contrato de futuros, pero pueden ser más o menos riesgosos. Dado que una opción sólo tiene un valor para un período fijo de tiempo, su valor disminuye, o 'residuos' de distancia, con el paso del tiempo y se considera como un "desperdicio" de activos. Sin embargo, las opciones permiten a un tenedor participar en movimientos del mercado con mayor influencia que las posiciones directas, mientras que también limita su riesgo a una cantidad predeterminada. LEARN FUTURES OPTIONS TRADING - OPCIONES DE PRODUCTOS COMERCIALES